2022年智慧醫療行業研究報告
第一章 行業概況
智慧醫療（Smart Healthcare）是指在診斷、治療、康復、支付、衛生管理等各環節，基于物聯網、云計算等高科技技術，建設醫療信息完整、跨服務部門、以病人為中心的醫療信息管理和服務體系，實現醫療信息互聯、共享協作、臨床創新、診斷科學等功能。
智慧醫療融合了人工智能、物聯網、云計算、大數據、移動互聯網、傳感器技術和其他新一代信息技術，并與傳統技術緊密集成醫療和健康服務等內容的一種新型醫療健康服務。搭載先進的物聯網、互聯網和移動通信等相關技術，借助智能手段將醫療、健康和服務相關的信息、設備、人員和資源連接起來，實現有效的互動，確保人們及時獲得可預防和可治療的醫療服務在實現我國的智慧醫療政策以及改善城市生活質量方面發揮著特別的作用。
當前，隨著相關理論和技術的日趨成熟，智能醫療正在逐漸改變人們的思維方式和生活方式。智慧醫療借助于科學手段開拓人類智能的新技術。智慧自從誕生以來，相關理論知識一直處在不斷發展以及完善的狀態之之下，應用的范圍也在不斷擴大。現在，醫生可以使用工人智能和影像技術協助患者進行診斷，還可以科學地管理和使用醫院的咨詢室，從而緩解了醫療資源緊張的問題，便捷優化了用戶體驗。
智慧醫療的應用對象主要有醫院等醫療機構、患者群體和第三方，如保險公司，醫保局等。
在我國醫療器械分類標準中，按照風險程度將醫療器械分為三類，其中第三類風險最高，監督管理最為嚴格。2021年7月8日，國家藥監局發布《人工智能醫用軟件產品分類界定指導原則》，明確人工智能醫用軟件產品的類別界定，并指出用于輔助決策的，按照第三類醫療器械管理。目前，我們統計國家藥品監督管理局批準的第三類器械名單，共計40款AI類產品獲批上市，我們認為AI＋醫療產業正在逐步落地，從技術探索走向商用。
圖 我國醫療器械分類標準
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
智慧醫療助力改善醫療產業痛點。基層醫療機構主導，城鄉醫療水平分布不均，智慧醫療助力醫療資源公平化。2015至2019年，基層醫療 衛生機構占據全國醫療資源供給的95％左右，中國整體醫療水平依然較為薄弱。而在城鄉之間，每千人口的衛生 技術人員數，城市的數量是鄉村的2倍，醫療資源存在分布不均。我們認為，未來有望依托AI、互聯網醫療等智慧醫療的技術，改善醫療資源的不均衡，從而助力醫療公平化。
圖 基層醫療機構占比情況
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
圖 每千人口擁有的衛生資源分布情況
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
醫保支付壓力逐漸增加，智慧醫療助力醫保控費。2020年參加全國基本醫療保險13．6億人，近五年參保率基本穩 定在95％左右，醫保滲透率位于高位。與此同時，醫保支出逐年提升，占GDP比重提升，醫保支付壓力加大。在此背景 下，國家大力推動按疾病診斷相關分組付費（DGR）和按病種大數據付費（DIP）的新型醫保支付制度。我們認為這一 制度的背后，需要依靠完善的電子病歷體系和海量的醫療大數據支撐，有望帶動智慧醫療產業的快速發展。
圖 2015－2020年醫保覆蓋人數情況
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
圖 醫保支出及GDP占比情況
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
新冠疫情影響下，在線診療需求大幅提升。新冠肺炎疫情成為互聯網醫療發展的強力催化劑，國家全面推進互聯網診療以減少交叉感染風險。隨著政策的落地和人們觀念的轉變，比起以前線下門診，在線問診、慢病管理等互聯網 醫療需求大幅提升，有助于拉動智慧醫療產業發展。
圖 2020年疫情爆發后，三家互聯網醫療app關注度明顯上升
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
對標美國，中國智慧醫療產業存十倍發展空間。目前，美國智慧醫療市場約占據全球市場份額的 80％，同時全 球 40％以上的智慧醫療設備都產自美國。中國人口占世界人口的 22％，但醫療衛生資源僅占世界的 2％。從中 美對比來看，中國智慧醫療投入占醫院收入的比例僅有0．5％，美國為5％，長期產業存十倍潛在增長空間。
圖 中美智慧醫療產業投入對比
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
圖 中國醫療信息化產業趨勢
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
全球臨床決策支持系統（CDSS）市場規模占比較大，需求端供給端共同發力。艾瑞咨詢數據顯示，2019 年由于智慧病案的興起，使得整體智慧醫療軟件服務市場規模超過 20 億，同比增速高達 93．9％， 預計 2015－2022 年 復合年均增長率（CAGR）為 63．73％，其中 CDSS 占比最多，達到 55．2％。
2019 年之前，由于大部分細分領域的盈利模式尚未明朗。從供給端來看，我國優質醫生及醫療資源不足，且資源分布不均，難以承受快速增長的醫療需求。根據 36Kr 數據顯示，我國醫師與人口比例約為 1：70000，而在美國這一數字為 1：2000，我國每十萬名患者擁有的醫師數量與美國相比差 35 倍；據統計，2018 年我國醫院數量超 3．2 萬家，三級醫院僅占 19％，卻承接了 49．8％的醫療需求。
我國優質醫生資源分布在一二線城市三級醫院，基層醫院醫生素質參差不齊。從需求端來看，2018 年中國衛生總費用達到近 6 萬億元，是 2010 年的將近三倍，城鄉居民醫療保障支出占總消費性支出的比例均有所上升，居民在醫療保健方面的付費意愿不斷增強。根據艾瑞推算，2022 年預計智慧醫療軟件服務市場規模將超過 70 億元，2020－2022 年 CAGR 將達到 51．9％。
圖 2015－2022 年中國 智慧醫療軟件服務市場規模
資料來源：資產信息網 千際投行 西部證券
圖 2016－2022 年中國智慧醫療軟件服務市場規模增速
資料來源：資產信息網 千際投行 西部證券
第二章 商業模式和技術發展
2．1 產業鏈價值鏈
圖 醫療行業產業鏈
資料來源：資產信息網 千際投行
智慧醫療產業涵蓋診前、診中、診后各環節，既包括傳統的醫療信息系統如HIS、CIS等，也包括互聯網醫療平臺和AI＋ 醫療的各類技術，產業鏈公司眾多，應用場景豐富，是一個坡長雪后的投資賽道。
圖 智慧醫療產業鏈
資料來源：資產信息網 千際投行 華安證券
圖 智慧醫療產業鏈圖譜
資料來源：資產信息網 千際投行 西部證券
智慧醫療的產業鏈成分相對復雜，主要由政府部門、芯片與技術提供商、科研院所、網絡供應商、應用設備廠商、軟件應用提供商、系統集成商、運營及服務提供商等組成。
商業鏈上各方根據自己的行業特點提供智慧醫療應用各環節上的某種服務。政府相關部門制定促進智慧醫療在各省份推廣應用的政策性文件，是智慧醫療產業發展的主要推動者。應用設備廠商通過技術采集和傳輸醫療健康的各種信息和數據，建設信息和數據的處理終端。系統集成商要實現智慧醫療設備和應用的集成，使智慧醫療形成一個協同的應用平臺，實現國家、省、市等各級醫療衛生信息、醫療衛生資源的互聯互通。
圖 智慧醫療產業鏈圖
資料來源：資產信息網 千際投行
2．2 商業模式
智慧醫療通過打造健康檔案區域醫療信息平臺，利用最先進的物聯網技術，實現 醫療機構、醫療設備、政府之間的互動，逐步達到信息化。其中，面向政府（醫保局）和醫療機構的這兩個部分以招投標的形式進行。
智慧醫療三類商業模式：
（1）CIS系統、HIS系統、信息集成平臺及其他智能化系統；
（2）醫保信息系統（如控費系統、服務平臺、商保對接平臺等）、區域醫療協作項目 （如臨檢中心、電子病歷等） ；
（3）線上問診（如春雨醫生等）、智能醫療設備等硬件服務區域醫療信息平臺，利用最先進的物聯網技術，實現患者與醫務人員之間的互動，逐步達到信息化。
圖 智慧醫療服務模式
資料來源：資產信息網 千際投行 廣證恒生
招投標模式對于醫院的壓力較大。
（1）醫療IT投入資金來源：三級醫院通常屬于差額撥款事業單位，其醫療款事業單位，部分屬于差額撥款。目前僅有一級及以下醫院為全額撥款事業單位，其醫療IT費用全為財政資金。
（2）醫療IT項目采購流程：無論哪級醫院，都需要上報主管衛計委，如果是自籌資金或自籌資金占比較大的項目，僅需上報上級衛計委審批；如果需要使用財政資金，超過100萬，需要醫院上交可行性研究報告，若超200萬，需上報發改委，通過后才會走采購流程。
（3）醫療資源城鄉配置不均衡：村鎮醫療機構獲財政撥款較少，收入較低，無法承擔高額的招標費用；而城市醫療機構由于患者人數眾多，收入較可觀，得到的財政撥款較多，有利于其進一步加強信息化建設。二者綜合導致城鄉醫療水平差異的進一步增大。
分享
請輸入評論內容...
請輸入評論/評論長度6~500個字
圖片新聞
