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2026年5月4日，字節(jié)跳動旗下AI產(chǎn)品豆包在蘋果App Store悄然更新付費訂閱方案。標(biāo)準(zhǔn)版68元/月、加強版200元/月、專業(yè)版500元/月——三檔價格梯度如同三枚信號彈，劃破了中國AI大模型行業(yè)持續(xù)兩年的“免費狂歡”。

圖源：網(wǎng)絡(luò)

這不是一次普通的商業(yè)試探。豆包背后是3.5億月活用戶的國內(nèi)第一AI原生應(yīng)用，其商業(yè)化宣告意味著什么？當(dāng)用戶規(guī)模最大的玩家開始認(rèn)真思考如何從用戶口袋里掏錢，整個行業(yè)的游戲規(guī)則正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。

微博熱搜榜首的討論中，質(zhì)疑聲與理解者各執(zhí)一詞。

一派態(tài)度決絕，直言“只要收費就卸載”，并對豆包當(dāng)前的功能體驗提出質(zhì)疑；另一派則相對冷靜，指出海外AI產(chǎn)品早已實行分級服務(wù)，國內(nèi)只是逐步與國際接軌。他們強調(diào)，高強度AI服務(wù)背后是高昂的資源消耗，合理的定價體系反而有利于行業(yè)的良性發(fā)展。

官方承諾永久保留免費基礎(chǔ)服務(wù)，但付費功能將面向PPT生成、數(shù)據(jù)分析、影視制作等復(fù)雜生產(chǎn)力場景——這些正是算力消耗的“重災(zāi)區(qū)”，也是AI重度應(yīng)用的地方。

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豆包收費并非孤立事件，而是國內(nèi)AI大模型從流量擴張轉(zhuǎn)向價值變現(xiàn)的必然選擇。過去兩年來，各大廠商用免費甚至補貼換取用戶規(guī)模，用資本敘事支撐技術(shù)迭代。但當(dāng)調(diào)用量進入億級規(guī)模，算力支出從“可以忍受的投入”變成“不可忽視的結(jié)構(gòu)性成本”。行業(yè)必須回答一個殘酷問題：這到底是割韭菜的序曲，還是大模型困局的真實寫照？

新的競爭格局已經(jīng)形成

截至2026年5月，中國大模型市場已從“百模大戰(zhàn)”收斂為“巨頭生態(tài)領(lǐng)跑 + 技術(shù)新貴突圍”的穩(wěn)定格局，頭部效應(yīng)顯著。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭（生態(tài)型）：阿里通義千問（開源與B端雙強，份額約32.6%）、字節(jié)豆包（C端流量王，DAU曾破1億）、百度文心（搜索與知識增強）、騰訊混元（社交與多模態(tài)）。它們靠流量、云設(shè)施和資金構(gòu)筑了極高壁壘。

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獨立技術(shù)廠商（攻堅型）：DeepSeek（極致性價比與開源，估值高漲）、月之暗面Kimi（長文本與C端體驗）、智譜AI（學(xué)術(shù)背景與GLM系列）、MiniMax（多模態(tài)與角色AI）。它們多以技術(shù)長板或特定場景切入。

其中大模型新貴，智譜AI和MiniMax率先在港股上市，先后宣稱“全球大模型第一股”，市值分別達(dá)到4115億港元和2573億港元。看上去也不算低，但其估值已經(jīng)需要財務(wù)狀況表現(xiàn)來打底了，比如智譜有一些可以驗證的財務(wù)指標(biāo)，付費開發(fā)者超24萬人，為金融機構(gòu)和政府單位提供本地化部署ARR收入增長了60倍；進入2026年，MiniMax的增長勢頭迅猛。根據(jù)最新披露，2026年2月其年度經(jīng)常性收入（ARR）已突破1.5億美元，且M2系列文本模型的日均Token消耗量較2025年底增長了超過6倍，顯示出極高的用戶粘性和業(yè)務(wù)活躍度。

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這其中唯一的特例只有DeepSeek，DeepSeek估值能在沒有公開披露收入的情況下排到3000億量級，是因為它目前是四家里最有潛力的“定義者”。V3、R1、V4在全球開源社區(qū)里建立起技術(shù)品牌，V4模型對國產(chǎn)芯片（華為昇騰950PR芯片）的適配，把“獨立+開源+國產(chǎn)算力適配”這條路打通了。雖然美團等公司也在用國產(chǎn)卡從頭訓(xùn)練萬億模型，但DeepSeek在國產(chǎn)芯片適配驗證、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)共建、開源生態(tài)落地方面，都有先發(fā)優(yōu)勢。

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巨頭們雖然有著流量、技術(shù)、成本方面的優(yōu)勢，但仍然需要面臨商業(yè)化落地的拷問，再好的AI敘事仍要面對大模型的邊際成本不降反升，每次對話都在消耗昂貴的算力和電力，這種燒錢游戲終究是不可持續(xù)的。

互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)化曾依賴“增值、廣告、電商”三駕馬車，但在AI行業(yè)，增值服務(wù)或許才是最契合的商業(yè)手段。先通過免費積累用戶、培養(yǎng)習(xí)慣，再通過分層服務(wù)實現(xiàn)變現(xiàn)，這條經(jīng)典的商業(yè)化路徑，正在大模型賽道上重演。

大模型商業(yè)化迎來大考

豆包長期面向C端場景，面向工作場景的B端應(yīng)用相對薄弱。C端消費者的付費意愿普遍很弱；要想讓這類用戶心甘情愿掏錢，豆包僅憑現(xiàn)有產(chǎn)品和功能組合，恐怕并不容易。張一鳴想讓豆包賺錢，首先需要幫豆包找到真正的“賣點”。

在國內(nèi)市場，豆包的主要對手千問和元寶均為免費。千問甚至在去年11月公開表示，“普通人可以隨時用、免費用。目前完全不考慮收費的事。”用戶量僅次于豆包的DeepSeek也沒有付費會員。

豆包也沒有披露過收入情況。不過，今年1月《金融時報》援引市場研究公司IDC的數(shù)據(jù)稱，火山引擎已成為中國第二大AI基礎(chǔ)設(shè)施和軟件提供商，占據(jù)13%市場份額；2025年上半年，字節(jié)在中國AI云服務(wù)市場的收入達(dá)3.9億美元。

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相比單季度約500億美元的收入，字節(jié)從這塊市場獲得收入不足1%，幾乎可以忽略不計。更何況，這些收入只有一部分與豆包大模型有關(guān)，后者的實際收入規(guī)模只會更小。

與其他大廠一樣，豆包的成本主要包括芯片、云端算力、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施，大模型訓(xùn)練、App開發(fā)等技術(shù)研發(fā)，大模型推理、App運維等日常運營，市場推廣、人員工資獎金等。

有報道稱，字節(jié)2025年的資本開支超1500億元（約合216億美元），其中大部分集中在AI板塊。此外，今年字節(jié)為AI芯片采購準(zhǔn)備了850億元（約合122億美元）。相比幾個億的收入，百億美元級別的投入高了兩個數(shù)量級。而這只是字節(jié)AI投入的一部分。

龐大的用戶規(guī)模也對應(yīng)了更高的推理成本。今年4月，豆包日均Token調(diào)用量突破120萬億。與互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域用戶越多、成本攤銷越薄的邏輯不同，在AI領(lǐng)域，用戶越增長意味著背后的算力（電力、硬件折舊）開銷就越大。以豆包Seed 2.0 lite版本（另有pro和mini版本）輸入0.6元/百萬tokens‌、‌輸出3.6元/百萬tokens的API定價來估算，如果全部實現(xiàn)商業(yè)化，這是一筆每日億元級別的營收，成本至少為數(shù)千萬量級。

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國內(nèi)市場中，智譜、Kimi、Minimax等創(chuàng)業(yè)公司由于面臨更大的營收壓力，早早將產(chǎn)品目標(biāo)對準(zhǔn)了開發(fā)者、創(chuàng)作者等更有付費意愿的群體。而豆包、千問、元寶則在持續(xù)追求用戶的廣度，今年春晚的AI大戰(zhàn)，本質(zhì)上也是為了爭奪一個國民級AI入口。豆包在這個節(jié)點收費的風(fēng)險在于，如果其模型能力沒有拉開與免費競品的絕對差距，短期內(nèi)也可能導(dǎo)致高價值用戶流失。

當(dāng)然這種風(fēng)險壓力字節(jié)也是清楚的，據(jù)界面新聞報道，豆包后續(xù)版本會在生產(chǎn)力、Agent場景上有很大的提升和變化。在今年1月末尾，在字節(jié)跳動首次全員大會上，CEO梁汝波將“豆包/Dola”AI助手明確作為公司當(dāng)前核心目標(biāo)，一座短期內(nèi)勢必要攀登的最高山峰。

推理成本在上升而不是下降

雖然從技術(shù)層面看，每生成一個Token（詞元）的單價確實在大幅下降（例如某些模型API價格已降至幾年前的百分之一），但企業(yè)和用戶的AI賬單總額卻在飆升。這主要源于以下幾個核心因素：

傳統(tǒng)的AI對話是“一問一答”，消耗的Token有限。而現(xiàn)在的AI智能體（Agent）為了完成一個復(fù)雜任務(wù)，需要自主進行規(guī)劃、搜索信息、調(diào)用各種工具、執(zhí)行步驟并反復(fù)驗證結(jié)果。這個循環(huán)可能會重復(fù)幾十甚至上百輪，導(dǎo)致單次任務(wù)的Token消耗量是普通聊天的10到100倍。隨著AI從“會聊天”的工具變成“會干活”的數(shù)字員工，海量的并發(fā)調(diào)用讓算力消耗呈現(xiàn)出指數(shù)級的增長。

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算力成本的底層是硬件。目前，支撐AI推理的高端GPU（如英偉達(dá)H200、Blackwell系列）依然一卡難求，租賃價格大幅上漲。此外，AI推理對高帶寬內(nèi)存（HBM）的需求極高，而HBM的產(chǎn)能爬坡速度遠(yuǎn)跟不上需求的爆發(fā)，導(dǎo)致其價格翻倍，供應(yīng)持續(xù)緊張。從芯片、存儲到數(shù)據(jù)中心的整條供應(yīng)鏈都在漲價，這些硬性成本最終都會傳導(dǎo)至推理服務(wù)的定價上。

整個產(chǎn)業(yè)鏈的漲價，讓成本壓力進一步放大。騰訊云宣布從今年5月9日起，AI算力相關(guān)產(chǎn)品價格上調(diào)5%；阿里云全線產(chǎn)品價格上漲，最高漲幅達(dá)到34%；智譜AI在年內(nèi)三度提價，API調(diào)用量反而漲了400%，供不應(yīng)求，漲價都攔不住。從芯片到服務(wù)器再到云服務(wù)，AI基礎(chǔ)設(shè)施的定價正在全鏈條重塑。

在美國，ChatGPT Plus每月20美元的訂閱費已成為基準(zhǔn)線，OpenAI還推出了每月200美元的Pro版。即便收費不低，OpenAI仍然入不敷出，2025年上半年它收入43億美元，虧損卻高達(dá)135億美元，預(yù)計2026年虧損可能擴大至140億美元。

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為彌補收入和成本之間持續(xù)存在的缺口，2026年初ChatGPT甚至開始向免費版用戶投放廣告，而此前OpenAI高層一直公開排斥廣告模式。這更進一步印證了單靠訂閱收入，根本填不滿大模型的算力無底洞。

連付費土壤更成熟的美國市場都如此艱難，中國市場面臨的挑戰(zhàn)更大。數(shù)據(jù)顯示，中國用戶的AI付費意愿僅為美國的1/3到1/4。美國AI市場90%以上的增量來自SaaS企業(yè)訂閱和個人會員費，中國大模型則普遍走免費路線。

更讓大模型競爭白熱化的是主流選手都在加碼算力投入。而是AI競爭已經(jīng)從“誰的模型更聰明”，變成“誰能組織更便宜、更穩(wěn)定、更大規(guī)模的算力”。未來贏家要同時搞定芯片、HBM、先進封裝、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、電力和融資。這也是為什么Google、Amazon、Microsoft、Meta都在做自研或定制芯片。AI公司正在從模型公司，變成算力組織公司。

豆包從免費開始走向分層收入或許賺不了多少，但至少開始實現(xiàn)自體商業(yè)化運轉(zhuǎn)，當(dāng)前3.5億月活用戶已經(jīng)基本達(dá)到了國內(nèi)天花板，再去免費擴圈已經(jīng)意義不是很大了。

長遠(yuǎn)看，純免費的大模型會越來越少，或者說，大模型中免費部分的重心會越來越低。

寫在最后

中國大模型競爭已從"誰能訓(xùn)練出更大模型"轉(zhuǎn)向"誰能以更低成本、在更多場景創(chuàng)造真實商業(yè)價值"。開源生態(tài)的全球化擴張與垂直場景的深耕能力，將是決定終局的兩條主線。

2026年第一季度的市場數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)在AI應(yīng)用層的支出達(dá)190億美元，其中AI原生初創(chuàng)公司的中位年增長率達(dá)100%，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)SaaS公司23%的增速。如法律AI公司Harvey、企業(yè)搜索AI公司Glean等，均獲得高額融資與估值。

AI的價值分配正在從底層模型向上游應(yīng)用遷移。能夠解決具體問題、交付明確ROI的應(yīng)用層公司，正在獲得更高的議價權(quán)。

參考資料：

豆包收費別掉進 grok的坑里 來源：字母榜

為什么豆包要嘗試收費 來源：界面新聞

算力壓力大豆包也要扛不住收費 來源：經(jīng)濟觀察報

       原文標(biāo)題 : 豆包推出收費：純免費的大模型越來越少了