2011年-2021年Q1全球醫療健康產業融資變化趨勢分析
千萬級美元的融資事件最多,同樣生物醫藥企業在其中占大頭,數字健康公司緊隨其后,融資數量居二。百萬級美元的融資事件中,數字健康企業最多,并且大多集中在種子輪和A輪,說明本季度資本較為關注數字健康領域里的初創企業。
1.3 2021年Q1國內外市場醫療健康融資空前火爆,均創下單季度新高

2021年Q1,國內醫療健康產業共發生258起融資事件,融資總額達494億人民幣,同比增長約203%;去年Q1在疫情影響下,國內醫療健康產業融資事件數量下降較為劇烈,而今年融資事件數量翻倍。除了去年新冠疫情對醫療健康資本的涌入具有催化作用之外,在國內政策的強力推進下,國內外醫療企業加速提高自身核心競爭力,企業也從營銷驅動轉為研發驅動,吸引了更多市場上的人才與資源。
國外醫療健康產業共發生477起融資事件,融資總額高達224.6億美元(約1460億人民幣),是迄今為止總融資額最多的一個季度,同比增長約116%;單筆融資超過1億美元的事件本季度多達78起。國外醫療健康產業在本季度的融資主要集中在C輪,少數企業走到E輪,只有醫療信息化企業WorkFusion完成F輪。
二、 全球2021年Q1醫療健康投融資熱門領域
2.1 生物醫藥融資額高居榜首,超過數字健康和器械之和

2021年Q1,全球生物醫藥領域以 308起交易,1033億人民幣(約 159億美元)再次高舉細分領域之首。數字健康領域以210起交易緊隨其后,器械與耗材排名第三。
生物醫藥領域的平均融資金額遠高于其他細分領域,本季度單筆融資超過1億美元的相關事件超過 50起。
對比國內外的領域分布,可以看出國外數字健康的融資項目和交易金額均遠高于國內,數字健康的發展更為領先;在國內,器械與耗材領域依然是一大熱門,融資事件數量遠高于數字健康。
2.2 全球數字健康領域在疫情刺激下加速發展;中國三大領域融資額同比均翻數倍

2021年Q1中國生物醫藥、數字健康、器械與耗材三個主要細分領域的融資總額均翻了數倍,尤其是數字健康領域,同比上升達五倍,主要是由于29起上億美元的大額融資。
國內醫療服務和醫藥商業領域在 2021年融資金額環比下降27%,融資事件數也有所下降。從融資事件來看,醫療服務領域在2021年 Q1的交易事件主要集中在A輪,而且沒有融資過億美元的大額融資。
同樣,國外數字健康領域的融資數據亦有較大漲幅。國內外的同時變化從側面也印證了新冠疫情后,醫療健康尤其是數字健康領域的加速發展。
2.3 生物制藥、醫療信息化、互聯網+醫療健康繼續火熱;熱門賽道C輪企業數量超過種子/天使輪

2021年Q1,生物制藥、醫療信息化、互聯網+醫療健康、 IVD等標簽熱度較高。
從輪次分布來看,A輪融資事件出現頻次最高,達211起。完成C輪融資的項目數量超過了天使輪/種子輪的融資數量,反映出兩個特點:
一是醫療健康領域從實驗室到成果轉化的大規模創新或已放緩,各個熱門賽道也趨于飽和。因此能夠受到資本青睞的新興項目數量有限。
二是商業模式通過初步驗證能夠進入到C輪的公司越來越多,發展相對成熟的公司也更受資本歡迎,這在生物制藥領域尤其明顯。
三、2021年Q1醫療健康活躍投資機構分析
3.1近年來醫療健康頭部投資機構整體投資頻率逐年抬升

3.2 2021年初全球范圍內的投資機構繼續保持對生物醫藥領域的高度熱情

2021年Q1,投資全球醫療健康最為活躍的機構是OrbiMed和Cormorant Asset Management,兩家企業單季度投資達17次。
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