累計(jì)融資總額超70億元,國(guó)內(nèi)細(xì)胞免疫治療企業(yè)全圖譜
01平均融資額與事件分布
2014年-2019年細(xì)胞免疫治療平均融資額與事件分布

從不同年份的單筆融資額來(lái)看,2014年-2020年項(xiàng)目平均融資額呈上升趨勢(shì),除了2016年項(xiàng)目平均融資額略有下降,從2014年開(kāi)始單筆融資額呈大幅增長(zhǎng),2019年與2018年融資事件基本持平,2019年融資總額達(dá)到歷史最高水平。
02融資項(xiàng)目數(shù)量與金額分布
國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目數(shù)量與金額分布

從融資金額分布來(lái)看,在已披露融資金額的34家企業(yè)中,有42%的企業(yè)累計(jì)融資額超過(guò)了1億元,融資超過(guò)5億元的企業(yè)有5家,分別是上海細(xì)胞治療、南京傳奇生物、亙喜生物、藥明巨諾、吉?jiǎng)P基因。
03融資總額Top5
融資總額排名前五的細(xì)胞治療企業(yè)

注:南京傳奇生物已上市,表格統(tǒng)計(jì)的是最后一輪融資數(shù)據(jù)
上海細(xì)胞治療集團(tuán)成立于2013年11月,業(yè)務(wù)范圍包括細(xì)胞治療、細(xì)胞凍存、基因檢測(cè)、醫(yī)療大數(shù)據(jù)等,致力建立集生產(chǎn)治療以及研發(fā)為一體的國(guó)際性細(xì)胞治療中心。公司是國(guó)內(nèi)首家用非病毒載體——PB轉(zhuǎn)座子開(kāi)展CAR-T臨床試驗(yàn)的企業(yè)。2018年12月,上海細(xì)胞治療完成9.25億元C輪融資,太保人壽、海爾資本和興業(yè)國(guó)信資管聯(lián)合領(lǐng)投,安亭實(shí)業(yè)、君聯(lián)資本等跟投。
南京傳奇生物是上市公司金斯瑞旗下的CAR-T腫瘤細(xì)胞免疫療法研發(fā)公司,其CAR-T產(chǎn)品是中國(guó)第一個(gè)獲得CAR-T藥物臨床試驗(yàn)申請(qǐng)(IND)批件的CAR-T產(chǎn)品,也是第一個(gè)獲得美國(guó)FDA批準(zhǔn)在美國(guó)進(jìn)行臨床試驗(yàn)的中國(guó)創(chuàng)新細(xì)胞藥物。2020年3月,南京傳奇生物完成1.5億美元Pre-IPO融資,哈德遜資本、強(qiáng)生集團(tuán)、禮來(lái)亞洲基金領(lǐng)投。6月5日,南京傳奇生物于美國(guó)納斯達(dá)克上市。
亙喜生物成立于2017年5月,專(zhuān)注開(kāi)發(fā)高質(zhì)量、低成本的CAR-T細(xì)胞藥物,以解決細(xì)胞基因治療領(lǐng)域生產(chǎn)復(fù)雜、缺乏現(xiàn)貨產(chǎn)品,以及療效持續(xù)時(shí)間短等問(wèn)題。其Fast CAR-T平臺(tái)僅需1天的CAR-T的生產(chǎn)時(shí)間,而常規(guī)的CAR-T需要大約兩周的生產(chǎn)時(shí)間,對(duì)于疾病進(jìn)展快速的患者而言,縮短了近12天的治療時(shí)間。2019年2月,亙喜生物完成8500萬(wàn)美元B輪融資,淡馬錫領(lǐng)投,禮來(lái)亞洲基金、翼樸資本、King Star Capital和Chengdu Miaoji跟投。
藥明巨諾成立于2018年3月,是Juno Therapeutics與藥明康德在中國(guó)建立的CAR-T細(xì)胞免疫療法技術(shù)研發(fā)公司。Juno Therapeutic是全球腫瘤細(xì)胞免疫療法的領(lǐng)軍企業(yè),Evaluate的報(bào)告顯示,Juno、諾華持有大部分CAR-T核心技術(shù)專(zhuān)利。2018年3月,藥明巨諾完成9000萬(wàn)美元A輪融資,淡馬錫、紅杉資本中國(guó)基金和元明資本領(lǐng)投,其他投資者包括元禾原點(diǎn)、翼樸資本、中航資本,及原有股東藥明康德集團(tuán)、美國(guó)巨諾公司等。
吉?jiǎng)P基因成立于2002年,業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋了抗體與細(xì)胞治療新藥研發(fā)、各類(lèi)科研服務(wù)、CRO與CDMO、分子診斷等。吉?jiǎng)P基因是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的疾病關(guān)鍵基因研究服務(wù)綜合供應(yīng)商,建立了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的慢病毒文庫(kù),幾乎覆蓋人類(lèi)所有基因的近15萬(wàn)個(gè)獨(dú)立克隆,形成了一條以疾病基因研究服務(wù)、疾病早期基因診斷、疾病細(xì)胞免疫治療為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式。2020年4月,吉?jiǎng)P基因完成近4億元C輪融資。人福生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金中心、上海張江科技創(chuàng)業(yè)投資、上海譽(yù)瀚股權(quán)投資、浙江諸暨聯(lián)創(chuàng)永鈞投資、上海自貿(mào)區(qū)基金等五家機(jī)構(gòu),上海譜潤(rùn)股權(quán)投資管理有限公司管理的基金,創(chuàng)源InnoSpring參與本輪融資。
04當(dāng)前融資項(xiàng)目輪次分布
從當(dāng)前融資輪次看,在已披露融資輪次的40家企業(yè)中,A輪及其以上的企業(yè)占比達(dá)到85%,其中A輪的企業(yè)有21家,占比達(dá)46%,這一定程度上表明,國(guó)內(nèi)大部分細(xì)胞免疫治療企業(yè)已經(jīng)度過(guò)了成長(zhǎng)初期,開(kāi)始快速成長(zhǎng),進(jìn)入成熟期。
國(guó)內(nèi)細(xì)胞免疫治療企業(yè)當(dāng)前融資輪次分布

國(guó)內(nèi)細(xì)胞免疫治療領(lǐng)域已有一家上市企業(yè),部分企業(yè)也處于融資后期。
2019年9月,永泰生物首次向港股遞交主板上市申請(qǐng),2020年3月,永泰生物再次向港交所遞交招股書(shū)申請(qǐng)上市。永泰生物成立于2006年,是國(guó)內(nèi)早期成立的細(xì)胞免疫治療公司。
2020年3月,南京傳奇生物已向美國(guó)SEC提交了F-1注冊(cè)聲明草案,擬赴美上市,并于6月5日順利登陸納斯達(dá)克。
2020年5月,據(jù)路透旗下IFR報(bào)道稱(chēng),藥明巨諾計(jì)劃赴港上市,擬集資2億-3億美元,并已委任高盛和瑞銀安排上市事宜。
目前,在新三板上市的企業(yè)有7家,包括康愛(ài)生物、合一康、邁健生物、弘天生物、安集協(xié)康、順昊生物和漢密頓。這些企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及DC-CIK、CIK免疫細(xì)胞制備或治療相關(guān)的技術(shù)服務(wù)。此外,茵冠生物獲港股上市公司美瑞健康國(guó)際產(chǎn)業(yè)集團(tuán)5527.8萬(wàn)元的戰(zhàn)略融資,后者收購(gòu)茵冠生物34%的股權(quán)。
新三板上市細(xì)胞免疫治療企業(yè)

數(shù)據(jù)來(lái)源:動(dòng)脈橙數(shù)據(jù)庫(kù)、轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)等
05不同融資輪次及金額
從融資輪次來(lái)看,A輪系列融資事件位居第一,為35起。C輪系列單筆融資額最高,為4.3億元。B輪系列融資事件為16起,融資總額為25.4億元。盡管B 輪系列與C輪系列融資事件數(shù)低于A輪系列,但單筆平均融資額更高,較A輪系列單筆平均融資額0.6億元,B輪系列與C輪系列的單筆平均融資額為1.6億元與4.3億元。
不同融資輪次及金額

數(shù)據(jù)來(lái)源:動(dòng)脈橙數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)官網(wǎng)、公開(kāi)信息整理
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