三諾曼底登陸后：沉舟側畔千帆過

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雖然登陸柏林后，特斯拉目前看上去很無敵，但是特斯拉也有自己的潛在問題：做工一直不敢恭維，售后服務也很“節儉”。

柏林工廠開工儀式上交付了30輛Model Y，已經有車主在社交網絡上發出做工毛糙的抱怨：車輛的門縫、尾燈及無框玻璃等位置的縫隙都很大。

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特斯拉的售后服務一直精打細算，售后滿意度似乎不盡如人意（特斯拉用一體式壓鑄技術，雖然減少零部件，但是一旦損壞，可能就要跟換整／半個車身，售后價格不可能低，而且庫存還少）。

如果出現中國市場女車主維權的事件，因為國情不同，恐怕特斯拉可能遭遇大得多的麻煩，傷害其品牌。

另外一個問題，歐洲市場相對分散，各國的法律風俗、消費者偏好都有差異，歐洲傳統巨頭一般采用多品牌覆蓋不用國家地區：

例如大眾集團在本土及西歐采用大眾品牌，在中東歐采用斯柯達、在南歐采用西亞特。特斯拉是否可以采用不同語音服務包解決問題（目前，特斯拉系統可以支持小語種包括：捷克語、土耳其語、羅馬尼亞語、克羅地亞語、芬蘭語、俄語、波蘭語、葡萄牙語、加泰羅尼亞語、斯洛文尼亞語、希臘語等），還有待驗證。

接下來，我們再談下戰局：

雖然，目前歐洲諸巨頭主要集中做低價電動車，特斯拉做中高檔電動車，加上歐洲電動車的蓬勃發展，似乎可以和諧發展。

但是筆者認為，歐洲電動車浪潮之下，現在供不應求，確實有舊王們的生存空間，但是空間會很快消失：1）首先，低端價位需要有極強的成本控制＋高銷量，特斯拉本身成本控制能力強于歐洲舊王們，銷量再上去，舊王的這條護城河很難守住。如果特斯拉再相對降價（短期因為電池芯片問題，電動車行業普遍提價，但特斯拉的提價幅度可能小于歐洲諸強），又如何應對？

2）其次，筆者認為，歐洲政府的補貼在不久將來就將下調。因為政府的補貼負擔很重，而且不少政府人士認為補貼會加劇社會貧富分化：全社會補貼買得起電動車的家庭（根據KfW的調研，購買新能源汽車的高收入家庭數量是低收入家庭數量的3倍）。這會對享受最大補貼的微型車有不小的拖累。

3）最后，特斯拉的電動車蠶食的不僅僅是傳統諸強的電動車市場，也會蠶食他們的燃油車市場。在美國市場，BBA的B級轎車和SUV車型銷量，均已經在Model 3和Model Y的沖擊下出現下滑。歐洲舊王們很快就要刺刀見紅，唯有舍命轉型，苦苦追趕。

不過，“諾曼底”登陸后，也會帶來技術擴散。其先進生產工藝將會逐步滲透至各個廠家，提升行業的總體效率，比如大眾目前已經表示會跟進一體式壓鑄技術。

同時，也會刺激供應鏈企業成長：參考中國市場的經驗，雖然新能源汽車企業的供應鏈比傳統燃油車短得多，但是配套產業都會隨著特斯拉的入駐德國而蓬勃發展，尤其是電池行業。

此外，還可能會促進新車企的誕生。特斯拉在德國開工廠，很可能為德國培養更多的汽車工業的生產、設計人才、軟件人才。這些可能都是目前德國缺乏的。人才總會流動，他們可能會走到傳統巨頭，也可能走向創業，誕生新品牌。

畢竟傳統燃油車和新能源汽車的產品構造及商業模式都有明顯差異。德國／歐洲的消費水平也足夠高。新勢力依然有生長的空間，雖然相對較小。

四小  結

1）特斯拉會坐穩歐洲第一，如果沒有犯錯的話（比如因為售后問題翻車），歐洲巨頭苦苦追趕；

2）隨著歐洲電動車浪潮的狂飆突進，補貼會在不久的將來減少，影響巨頭微型車銷量；

3）特斯拉的高端技術、電動車人才的擴散滲透，部分巨頭轉型成功，強化電動車上游產業，可能誕生造車新勢力。

如不出意外，特斯拉如同外來物種一樣迅速在歐洲擴張，但是這支外來物種會傳遞出汽車行業所欠缺的創新精神和組織能力，一些我們耳熟能詳的品牌會漸漸褪色，而另一些汽車企業則會綻放新的光芒，還有一些新的品牌可能茁壯成長。

自古沉舟側畔千帆過，如今歐洲新戰局，大風起兮云飛揚，我們拭目以待！

本文為長橋海豚投研原創文章。

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       原文標題 : 特斯拉、大眾的2022：一場歐洲新貴與舊王的巔峰對決