功率半導體上市企業半年報:需求旺盛 國產替代進程加速
【嗶哥嗶特導讀】據國內功率半導體上市企業上半年業績公告,2021 年上半年,功率半導體行業景氣度日趨升高,上游產能日益緊張,統計中的六家企業均已實現營收和凈利潤同比大幅增長。
功率半導體是電子裝置中電能轉換與電路控制的核心,主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉換等。功率半導體分為功率 IC 和功率分立器件兩大類,功率分立器件主要包括二極管、晶閘管、晶體管等產品。根據 Omdia 數據預計,2021年全球功率半導體市場規模將增長至441億美元,到2024年將突破500億美元。2021年中國功率半導體市場規模將達到159億美元,到2024年有望達到190億美元,具有廣闊的國產替代空間。

截至目前,國內上市公司2021年上半年的業績均已披露。據半導體器件應用網記者不完全統計,國內六大主營功率半導體的上市公司上半年營收增長幅度45%-109%,凈利潤同比增長90%-1306%,國內功率器件市場需求旺盛,國產替代機遇明顯。

華潤微
8月19日,華潤微2021年上半年業績公告顯示,公司實現營業收入 445,486.93 萬元,較上年同期增長 45.43%;實現凈利潤106761.90萬元,較上年同期增長164.86%。
變動原因說明:
1、報告期內,公司營業收入變動主要系因市場景氣度較高,公司接受的訂單比較飽滿,整體產能利用率較高,公司各事業群營業收入均有所增長;
2、報告期內,公司凈利潤變動主要系因公司營業收入同比增長45.43%、同時公司整體毛利率同比增長6.97個百分點。
華潤微是中國本土領先的以IDM模式為主經營的半導體企業,同時也是中國最大的功率器件企業之一。在功率半導體領域,公司多項產品的性能、工藝居于國內領先地位。其中,功率器件MOSFET是公司最主要的產品之一,公司是國內營業收入最大、產品系列最全的MOSFET廠商。公司是目前國內少數能夠提供 -100V至1500V范圍內低、中、高壓全系列MOSFET產品的企業,也是目前國內擁有全部主流MOSFET器件結構研發和制造能力的主要企業,生產的器件包括溝槽柵MOS、平面柵 VDMOS 及超結MOS等,可以滿足不同客戶和不同應用場景的需要。據Omdia 統計,2020年度以銷售額計,公司在中國MOSFET市場中排名第三,僅次于英飛凌和安森美,是中國本土最大的MOSFET廠商。
士蘭微
8月17日,據士蘭微2021 年上半年業績公告,公司營業總收入為330,848.92萬元,較2020年上半年增長94.05%;公司歸屬于母公司股東的凈利潤為43,082.48萬元,比2020年上半年增加1306.52%。其中,2021年上半年,公司分立器件產品的營業收入為 17.09 億元,較上年同期增長 85.64%。分立器件產品中,MOSFET、IGBT、IGBT 大功率模塊(PIM)、肖特基管、穩壓管、TVS 管、快恢復管等產品的增長較快,其中IGBT 產品(包括器件和 PIM 模塊)的營業收入突破 1.9 億元,較上年同期增長110%以上。
變動原因說明:
2021 年上半年,公司營業利潤和利潤總額均扭虧為盈,主要是因為:
(1)2021 年上半年公司子公司士蘭集昕公司8英寸芯片生產線保持較高水平的產出,芯片產量較去年同期有較大幅度的增長,產品綜合毛利率提高至18.35%,虧損大幅度減少。
(2)2021 年上半年公司子公司士蘭明芯公司 LED 芯片生產線基本處于滿負荷生產狀態,LED 芯片產量較去年同期有較大幅度的增長,產品綜合毛利率提高至 6.87%,虧損大幅度減少。
(3)士蘭微(母公司)集成電路和分立器件產品銷量較去年同期大幅度增長,產品毛利率提高至 23.94%,營業利潤大幅度增長。
士蘭微屬于半導體行業。公司經營范圍是:電子元器件、電子零部件及其他電子產品設計、制造、銷售;機電產品進出口。主要產品包括集成電路、半導體分立器件、LED(發光二極管)產品等三大類。經過二十多年的發展,公司已經從一家純芯片設計公司發展成為目前國內為數不多的以 IDM 模式(設計與制造一體化)為主要發展模式的綜合型半導體產品公司。公司被國家發展和改革委員會、工業和信息化部等國家部委認定為“國家規劃布局內重點軟件和集成電路設計企業”,陸續承擔了國家科技重大專項“01 專項”和“02 專項”多個科研專項課題。
揚杰科技
8月20日,揚杰科技公告顯示,2021年上半年實現營業收入207,961.67萬元,同比增長82.93%;實現歸母凈利潤34,417.04萬元,同比增長138.57%。
變動原因說明:
主要系2021年經濟復蘇,功率半導體國產替代加速,公司搶抓機遇,積極擴大市場份額,2021年上半年營業收入同比快速增長。
揚杰科技是國內領先的功率器件IDM企業,產品系列覆蓋廣泛。公司前身揚杰有限成立于2006年,通過內生外延圍繞產業鏈上下游進行布局,目前已成為國內少數集單晶硅片制造、芯片設計制造、封裝測試等產業鏈為一體的IDM企業。公司主要產品包括二極管、三極管、MOSFET、IGBT、晶閘管等功率器件,在光伏二極管、電源用二極管等細分領域已經取得較高的市場占有率,連續多年被評為“中國半導體功率器件十強企業”。
捷捷微電
8月20日,捷捷微電2021年上半年業績公告顯示,公司2021年上半年實現營收85180.13萬元,較上年同期增加109.03%;實現歸母凈利潤23955.30億元,比上年同期增加105.21%。
變動原因說明:
營收變動主要原因是銷售收入增長所致。
捷捷微電專業從事功率半導體芯片和器件的研發、設計、生產和銷售,具備以先進的芯片技術和封裝設計、制程及測試為核心競爭力的IDM業務體系為主。公司集功率半導體器件、功率集成電路、新型元件的芯片研發和制造、器件研發和封測、芯片及器件銷售和服務為一體的功率(電力)半導體器件制造商和品牌運營商。公司主營產品為各類電力電子器件和芯片,分別為:晶閘管功率器件和芯片、防護類器件和芯片、二極管器件和芯片、厚膜組件、晶體管功率器件和芯片、MOSFET功率器件和芯片、碳化硅器件等。
新潔能
8月26日,據新潔能2021年上半年業績公告,公司共實現營業收入 67,715.02 萬元,較去年同期增長76.21%;其中主營業務收入67,536.51萬元,較去年同期增長76.02%;歸屬于上市公司股東的凈利潤17,447.62 萬元,較去年同期增長215.29%。
變動原因說明:
營業收入變動主要系報告期內公司產品供不應求,銷售規模進一步擴大所致。
新潔能為國內領先的半導體功率器件設計企業,在中國半導體行業協會發布的中國半導體功率器件企業排行榜中,公司連續五年名列“中國半導體功率器件十強企業”。新潔能主營業務為MOSFET、IGBT 等半導體芯片和功率器件的研發設計及銷售,銷售的產品按照是否封裝可以分為芯片和功率器件。通過持續的自主創新,新潔能在溝槽型功率MOSFET、超結功率MOSFET、屏蔽柵功率MOSFET以及IGBT等功率器件產品的設計研發方面擁有多項核心技術。新潔能產品先進且系列齊全,廣泛應用于消費電子、汽車電子、工業電子以及新能源汽車/充電樁、智能裝備制造、物聯網、5G、光伏新能源等領域。
斯達半導
8月30日,2021年上半年,公司實現營業收入71,893.67萬元,較2020年上半年同期增長 72.62%,實現歸屬于上市公司股東的凈利潤15,398.64萬元,較2020年上半年同期增長90.88%。
變動原因說明:
營業收入變動主要系本期公司銷售規模擴大收入增長所致。
斯達半導主營業務是以 IGBT為主的功率半導體芯片和模塊的設計研發、生產及銷售。公司總部位于浙江嘉興,在上海和歐洲均設有子公司,并在國內和歐洲均設有研發中心。公司長期致力于 IGBT、快恢復二極管等功率芯片的設計和工藝及 IGBT、MOSFET、SiC 等功率模塊的設計、制造和測試,公司的功率半導體產品廣泛應用于工業控制和電源、新能源、新能源汽車、白色家電等領域。2021 年上半年,功率器件IGBT 模塊的銷售收入占公司主營業務收入的 95%以上,是公司的主要產品。根據全球著名市場研究機構 IHS 在 2020年發布的最新報告,2019年度公司在全球功率器件IGBT模塊市場排名第七(并列),是唯一進入前十的中國企業。
小結
2021 年上半年,受到國家政策拉動、“疫情經濟”、電子元器件國產化加快、新興應用領域興起等多種因素的持續影響,功率半導體行業景氣度日趨升高,進入快速發展期,上游產能日益緊張。圍繞功率器件市場需求、客戶需求以及功率半導體行業發展趨勢,國內不少功率器件企業積極進行研發升級與產品技術迭代;持續開發與維護功率半導體供應鏈資源,爭取更多的產能支持;同時,優化市場結構、客戶結構及產品結構,開拓新興市場與開發重點客戶,最終實現經營規模和經濟效益的較好增長。
近年來,功率半導體的應用領域已從工業控制和消費電子拓展至新能源、軌道交通、智能電網、變頻家電等諸多市場,市場規模呈現穩健增長態勢。隨著國家政策為大陸半導體行業創造了良好的發展環境及半導體產業重心向中國的轉移,中國功率半導體行業有望率先實現國產替代,進入高速發展的黃金時期。中國功率半導體企業有望在消費電子、工業控制、汽車電子等領域實現依次突破,國產替代進程正不斷加速。
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