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中國涂料行業市場“低價”競爭導致市場規模減小

2021-07-30 18:00
前瞻網
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涂料指涂布于物體表面在一定的條件下能形成薄膜而起保護、裝飾或其他特殊功能(絕緣、防銹、防霉、耐熱等)的一類液體或固體材料。2020年,我國涂料銷售量約為2435萬噸涂料。“低價”競爭導致行業產品價格一路下滑,整體市場規模不斷減小。

行業主要上市公司:三棵樹(603737)、東方雨虹(002271)、亞士創能(603378)、永記造漆(1726.TW)、科順股份(300737)、中遠海運國際(00517.HK)、金力泰(300225)、中漆集團(01932.HK)、北新建材(000786)、飛鹿股份(300665)、海油發展(600968)、松井股份(688157)、渝三峽A(000565)、東來技術(688129)、飛凱材料(300398)、海隆控股(01623.HK)、上海新陽(300236)、凱倫股份(300715)、廣信材料(300537)等

本文核心數據:涂料銷量、涂料企業占比、涂料產品價格、涂料市場規模

涂料需求不斷增長

涂料指涂布于物體表面在一定的條件下能形成薄膜而起保護、裝飾或其他特殊功能(絕緣、防銹、防霉、耐熱等)的一類液體或固體材料。因早期的涂料大多以植物油為主要原料,故又稱作油漆。現在合成樹脂已大部分或全部取代了植物油,故稱為涂料。

在我國涂料市場需求方面,由于涂料廣泛應用于各種金屬、木材、水泥、磚石、皮革、織物、塑料、橡膠、玻璃及紙張等制品表面,并且我國擁有龐大的房地產、汽車等行業體量,因此我國對于涂料需求的規模同樣是非常大的。根據國家統計局的數據顯示,2019年,我國涂料銷售量為2416.1萬噸,同比增長38.3%。初步計算,2020年我國涂料銷售量約為2435萬噸。

圖表1:2016-2020年中國涂料銷售量及增速(單位:萬噸,%)

注:銷量按規模以上企業統計口徑統計。

產品平均價格持續下降

雖然我國涂料銷售量呈上升趨勢,但整個行業的營收卻呈下降態勢,主要在于我國涂料中低端產品同質化嚴重,競爭激烈。2020年,全國TOP10企業市場份額僅為17.46%,市場分散,競爭強度大。

圖表2:2020年中國涂料TOP10企業占全國市場份額情況(單位:%)

在激烈的競爭下,國內涂料行業的“價格戰”越演越烈,導致行業產品整個價格出現下滑趨勢。中國涂料工業協會數據顯示,2016年,我國涂料行業產品平均價格為2.29萬元/噸;到2020年,我國涂料行業產品平均價格降至1.24萬元/噸。

圖表3:2016-2020年中國涂料產品平均價格(單位:萬元/噸)

“低價”競爭導致市場規模縮減

在“低價”競爭的影響下,雖然我國涂料供給和需求在增加,但整體行業營收卻在不斷下降。根據中國涂料工業協會數據顯示,2017-2020年,中國規模以上涂料企業主營業務營收規模總量持續下滑。2016年,全國規模以上涂料企業營收達4354.5億元,到2020年全國規模以上涂料企業業收僅為3054.3億元。

圖表4:2016-2020年中國規模以上涂料企業主營業務收入情況(單位:億元)

注:營收數據為當年發布數據,非調整數據。

“五年”規劃目標下調

從涂料行業“十三五”和“十四五”規劃目標的制定中也可以發現,業內對涂料行業的市場預期發生較大差別。其中“十三五”規劃表示到2020年涂料行業總產值達5600億元左右,然而到“十四五”規劃,對于2025年涂料行業總產值的目標設定變為3700億元。

圖表5:2020-2025年中國涂料行業總產值目標制定情況(單位:億元)

以上數據參考前瞻產業研究院《中國涂料行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》,同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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來源:前瞻產業研究院

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