雄韜股份定增收官:出現3個多億的缺口
9月8日雄韜股份(002733.SZ)發布《非公開發行A股股票發行情況報告暨上市公告書》。公司以18.24元/股價格,發行了35,745,606股,募集資金總額6.52億元。 至此,歷時一年半的雄韜股份定增,畫上了一個句號。
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趕上好時候
雄韜股份的定增,其實趕上了一個好時候。 2019年初A股氫燃料電池概念剛剛進入公眾視野,板塊整體大漲,雄韜股份從10元錢附近起步,至2019年4月18日最高漲至36.10元,市值攀升至126億元(總股本3.5億元x36.1元/股=126.35億元),一度領漲燃料電池板塊。
隨后在4月23日,雄韜股份董事會拋出了一份14.15億元的定增方案,發行總股本不超過本次發行前公司總股本的 20%,即不超過 70,022,641 股。募投方向見下圖:

來源:公司公告
半年后的10月23日,雄韜股份召開臨時股東大會,對定增方案做了調整,將募集資金總額調減4.2億元,由原擬募集資金金額14.15億元,調減為9.95億元。 顯然,這是要將定增規模控制在10億元以內。
隨后,2020 年 1 月 9 日,證監會對雄韜股份定增方案進行了審核,審核很快獲得通過。這對雄韜股份來說是一樁大喜事——依托上市公司融資便利,雄韜股份相比燃料電池同行,能率先獲得資金優勢。 但還有更好的好事在后面。
2月14日,證監會發布再融資新規。對上市公司再融資制度部分條款做了修改,精簡了發行條件,優化了制度安排,也延長了批文有效期。
為搭上再融資新規的班車,證監會新規發布的10天后,雄韜股份董事會調整了定增方案,適用證監會的再融資新規。總的來說,主要是三點:1、發行方式:自證監會核準之后的六個月,延長為十二個月擇機發行;2、發行對象:發行對象由不超過10人擴大為35人;3、定價方式:發行價格由低于定價基準日的90%調整為不低于80% 。
顯然,適用新規,讓上市公司定增募資變得更容易,同期很多上市公司紛紛做了調整。 2020 年 3 月 3 日,公司收到了證監會下發的《關于核準深圳市雄韜電源科技股份有限公司非公開發行股票的批復》,核準公司本次非公開發行不超過 70,022,641 股新股的事項。
至此,雄韜股份的定增批文到手。
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資金募集出現3億多元的缺口
根據9月8日雄韜股份發布的《非公開發行A股股票發行情況報告暨上市公告書》披露的信息,雄韜股份在7月15日向證監會報送了此次定增的意向投資者名單。
在名單報送給證監會后,又新增了一名認購意向的投資者:浙江浙商證券資產管理有限公司。 7月22日,雄韜股份向意向投資者發送了《認購邀請書》,并于7月27日在律師的見證下進行了初步詢價。
由于初步詢價后募集資金規模和發行股份數量均未達到上限,發行人與保薦機構(主承銷商)以確定的價格,即 18.24 元/ 股向投資者繼續征詢認購意向并發出追加認購的《認購邀請書。
其時A股燃料電池板塊自2019年走出的一波波瀾壯闊行情后,就少有表現。雄韜股份的股價也由最高36.1元/股,反復波動,至9月8日上午收市,股價定格為20.88元/股。

追加認購于 8 月10 日結束。追加認購期間,除初始詢價已發送投資者名單外,又有新增3名投資者表達了認購意向,分別是:華夏基金管理有限公司,中國銀河證券股份有限公司和王若萍。


綜上,發行期間發行人與保薦機構(主承銷商)共計向 117 名投資者發送了《認購邀請書》,共收到了12家機構報價。最終以 18.24 元 / 股發行價,發行股數 35,745,606 股,募集資金總額 651,999,853.44 元,發行對象最終確定為 12 家。
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